Analyse portefeuille d’ETF
Bienvenue dans mon portefeuille d’investissement, une compilation réfléchie d’ETF conçue pour répondre à mes objectifs financiers à long terme. Composé de trois ETF soigneusement sélectionnés, ce portefeuille reflète ma philosophie d’investissement axée sur la diversification, la qualité et la préservation du capital. Dans cet article, je vous présenterai chaque ETF inclus dans mon portefeuille, ainsi que les raisons stratégiques derrière leur sélection, tout en mettant en lumière la performance globale du portefeuille depuis sa création.
Ce portefeuille est composé de trois ETF :
TICKER | ETF | FRAIS |
IWQU | iShares Edge MSCI World Quality Factor | 0.30% |
AGGH | iShares Core Global Aggregate Bond | 0.10% |
CRB | Amundi Bloomberg equal-weight commodity | 0.30% |

Objectif
Avant d’analyser ou de construire un portefeuille, il est essentiel d’avoir des objectifs. Lors de la création de mon portefeuille, j’avais 25 ans et un horizon de temps d’au minimum 15 ans. Je recherche une performance de plus de 5% net en limitant les chutes. Une baisse annuelle de 20% étant le maximum que je m’autorise. Comme vous pourrez le voir plus loin dans cet article, ces conditions de performance ont été respectées.
Présentation des ETF
iShares Edge MSCI World Quality Factor (IWQU)
Un ETF World me semble être un excellent choix car il est investi dans une dizaine de pays différents. Au total, plus de 250 actions composent cet ETF.
Le facteur « Quality » est également un choix évident pour moi. Les critères utilisés pour composer cet ETF correspondent à ma philosophie d’investissement :
- Haut retour sur capitaux propre
- Croissance stable des bénéfices
- Faible endettement
C’est personnellement ce genre d’entreprise que je veux dans mon portefeuille !
Cet ETF est fort exposé aux USA, avec 75% d’actions américaines. Cependant, la plupart de ces actions font du chiffre d’affaires à l’international.
En gardant cela en tête, j’accepte d’être surexposé aux USA.

Etant dans une phase de capitalisation et ayant un horizon d’investissement à long terme, cet ETF représente 70% de mon portefeuille.
iShares Core Global Aggregate Bond (AGGH)
Les obligations sont faiblement corrélées avec les actions, et les ajouter dans le portefeuille réduit le risque et la volatilité.
Comme on peut le voir ce dessous, les obligations ont tendance à monter quand les actions chutes. (2022 étant une année particulière…)

Toujours dans un esprit de diversification, cet ETF est investi dans plus de 10 pays différents. L’échéance des obligations est également diversifiée, bien que cet ETF soit un peu plus exposé aux obligations à moyen termes.

Avoir une partie de mon portefeuille en obligation me permet d’avoir une certaine tranquillité d’esprit. Dans mon cas, je vais choisir une allocation de 15%.
Amundi Bloomberg equal-weight commodity (CRB)
Les dernières classes d’actif qui composent mon portefeuille sont les matières premières. Cet actif agit comme un refuge à l’inflation. Contrairement à de nombreux autres actifs, les matières premières ont tendance à bénéficier d’une hausse de l’inflation, en raison de leur lien direct avec les processus de production et de consommation.
De plus, les matières premières offrent une diversification efficace du portefeuille. Elles ont des performances qui sont souvent décorrélées des actions et des obligations, ce qui signifie qu’elles peuvent aider à réduire le risque global du portefeuille. Les matières premières représentent 15% de mon allocation globale.
Performance
Depuis sa création en 2019, ce portefeuille a eu un rendement annualisé de 11,31%. Comme on peut le voir dans le graphique ci-dessous, ce portefeuille ne bat pas le MSCI World. Cependant, il est moins volatil (dû à sa diversification).

La moins bonne année (2022), ce portefeuille a eu un rendement de -11,06%. Au vu du contexte économique et politique de cette année, je suis entièrement satisfait du comportement de mon portefeuille.
Conclusion
En conclusion, mon portefeuille d’investissement repose sur une approche réfléchie et diversifiée, visant à atteindre mes objectifs à long terme. En choisissant ces trois ETF, j’ai cherché à équilibrer la croissance avec la préservation de mon capital, tout en diminuant les risques.
En partageant cette analyse, j’espère inspirer d’autres investisseurs à adopter une approche similaire. N’hésitez pas à commenter mon portefeuille.
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